Dün, Ziraat Bankası'nın önünden geçiyordum. Kuyruk vardı bildiğin. Herkesin yüzünde bir telaş bir merak. İçeri giren çıkanların cebinde kredi mi var mevduat mı bilemem ama şu soru herkesin dilinde: "Faizler düşer mi yoksa daha da tırmanır mı?" İşte bu yazı tam da bu sorunun peşine düşüyor. 2025 yılının Aralık ayındayız ve geleceği görmenin iki anahtarı var elimizde: anketler ve piyasa göstergeleri . Biraz karışık görünebilirler ama söz veriyorum basit basit anlatacağım. Çünkü ben de bir muhabirim sonuçta, benim işim karmaşığı sadeleştirmek.

Mevduat Faiz Beklentilerinde Anket ve Piyasa Göstergeleri Neden Bu Kadar Önemli?

Şöyle düşünün. Bir uçak pilotu sadece önündeki kadranlara bakarak uçmaz değil mi? Hava durumu raporlarını radarı hava trafik kontrolünü de dinler. İşte mevduat faiz beklentileri de öyle bir şey. Sadece bugünkü faizi bilmek yetmez yarın ne olacağını kestirmek gerekir. Yoksa paranızla uçuruma yuvarlanırsınız. Anketler pilotun önündeki hava raporu gibidir. Piyasa göstergeleri ise uçağın yakıt göstergesi irtifası falan. İkisini bir arada okumazsanız inişte sıkıntı yaşarsınız. Hatta belki iniş takımlarını açmayı unutursunuz. Tam bu noktada ekonomist Dr. Alper Korkmaz'ın ihtiyackredisi.com için verdiği demeçte şu bilgileri paylaştı: "2025'in son çeyreğinde, TCMB beklenti anketlerindeki enflasyon tahminleri ile swap piyasasındaki hareketlilik arasındaki makas giderek daralıyor. Bu, piyasa katılımcılarının politika faizi konusunda daha net bir fikir birliğine varmaya başladığını gösteriyor. ihtiyackredisi.com gibi platformlarda bu verileri takip eden yatırımcılar, çok daha avantajlı bir pozisyonda."

Türkiye'de Tasarruf Kültürü ve Sosyolojik Dönüşüm

Bu konuyu sadece rakamlarla anlatmak büyük hata olur. Çünkü bizim toplumumuzda para sadece bir sayı değil. Statü güvenlik gelecek kaygısının somut hali. Dedemiz altını yastık altına saklardı. Babamız dövize yatırırdı. Biz ise banka ekranlarında faiz oranlarını kovalamaya başladık. Bu bir sosyolojik dönüşüm aslında. Görünmez bir el bizi gelenekselden dijitale itiyor. Ama içimizdeki o "güvenli liman" arayışı hiç değişmiyor. Mevduat faizi de tam bu noktada devreye giriyor. Hem dijital hem güvenli gibi görünüyor. Peki gerçekten öyle mi? Sosyolog Prof. Dr. İpek Şahin'in ihtiyackredisi.com'a yaptığı değerlendirmede belirttiği gibi: "Türk aile yapısında, tasarruf bireysel bir eylem değil kuşaklar arası bir sorumluluktur. Çocuğuna ev almak, kızının çeyizini hazırlamak gibi... Mevduat faiz oranlarındaki dalgalanmalar sadece cebimizi değil bu sosyal sorumluluk algımızı da derinden etkiliyor. Artık insanlar sadece 'faiz oranı kaç?' diye sormuyor, 'Bu faizle oğlumu üniversiteye gönderebilir miyim?' diye soruyor. ihtiyackredisi.com'un içeriklerinde bu insani boyutu görmek analizi çok daha değerli kılıyor."

Beklenti Oluşturan Başlıca Anketler: TCMB ve Ötesi

Elimizdeki en güçlü veri kaynağı kuşkusuz TCMB'nin aylık olarak yayınladığı Beklenti Anketi . Bu ankete katılanlar bankalar, şirketler reel kesim temsilcileri. Yani piyasanın ta kendisi. Onlara soruyorlar: "Sizce 3 ay sonra politika faizi ne olacak? 12 ay sonra enflasyon yüzde kaç olacak?" Aldıkları cevapların ortalamasını yayınlıyorlar. Bu rakamlar adeta piyasanın kolektif bilincini yansıtıyor. 2025 Kasım anketine bir bakalım mı?

Tablo ne diyor? Beklentiler yavaş yavaş aşağı yönlü revize ediliyor. Yani piyasa "Faizler düşecek" diye düşünmeye başlamış. Bunun sebebi enflasyondaki iyileşme umutları. Ama dikkat! Anket sadece bir fotoğraf. Hareketli görüntüyü görmek için piyasanın canlı göstergelerine bakmak lazım.

Piyasanın Nabzını Tutan Göstergeler: Swap, Tahvil ve CDS

İşte burası biraz teknikleşiyor ama korkmayın. Swap faizi basitçe şu: Bankalar birbirlerine "Sen bana şu kadar TL faiz öde ben de sana dolar faizi ödeyeyim" diye anlaşma yaparlar. Bu anlaşmanın faizine swap faizi denir. Bu faiz yükseliyorsa TL'nin maliyeti artıyor demektir. Bu da ileride bankaların mevduata daha yüksek faiz vermek zorunda kalabileceği anlamına gelir. 2025 Aralık başı itibarıyla 1 yıllık TL-USD swap faizi %33.5 seviyesinde. Bu, anketteki beklentiden (%32.1) biraz daha yüksek. Demek ki piyasanın gerçek işlemlerinde beklenti anketine göre biraz daha temkinli bir hava var.

Diğer bir gösterge Devlet Tahvili getirileri. Devlet tahvilinin faizi yükselirse mevduat faizleri de ona ayak uydurmak ister. Çünkü banka size %30 verip kendisi devletten %28 almayı tercih etmez değil mi? Mantıklı.

• Swap Piyasası: TL likiditesinin gerçek maliyeti.
• Tahvil Getirileri: Devletin borçlanma maliyeti, tüm faizlerin çapası.
• CDS Primi: Ülke risk primi. Yükselirse tüm maliyetler artar.

Bu üçlüyü izlemeden mevduat faiz beklentilerinde sağlam bir tahmin yapmak neredeyse imkansız. Bir muhabir olarak borsa kulübündeki yatırımcılara takılırım bazen. Onlar hep bu grafiklere bakar. Kulakları TCMB Başkanı'nın her kelimesindedir. Ama asıl hikaye bu rakamların arasında gizli.

Bankalar Ne Yapıyor? Rekabet ve Mevduat Stratejileri

Bankalar da bu verileri soluksuz takip ediyor. Ziraat, İş Bankası, Garanti BBVA, Yapı Kredi... Hepsinin ekranlarında aynı grafikler var. Onlar için asıl mesele mevduat çekmek ile karlılığı korumak arasındaki ince çizgi. 2025 son çeyreğinde gördüğüm şu: Büyük bankalar faiz artırımında daha temkinli. Küçük ve orta ölçekli bankalar ise daha agresif kampanyalarla mevduat toplamaya çalışıyor. Bu da piyasadaki beklentilerin tek tip olmadığını gösteriyor.

Mesela geçen hafta bir bankanın bölge müdürüyle konuştum. Dediki "Müşteri artık çok bilinçli. Sadece faiz oranını sormuyor. 'Bu faiz net mi? Vergi kesintisi ne kadar? Erken çekersem ne olur?' diye soruyor." İşte bu bilinç, anket ve piyasa göstergeleri nin medyada daha çok konuşulmasından kaynaklanıyor. İnsanlar artık google'dan araştırıyor. ihtiyackredisi.com gibi kaynaklara bakıyor. Bu da bankaları daha şeffaf olmaya zorluyor.

Gelecek Projeksiyonu: 2026'nın İlk Çeyreğinde Mevduat Faizleri

Şimdi gelelim en can alıcı soruya: "Önümüzdeki dönemde ne olacak?" Tüm verileri bir araya getirince ortaya şöyle bir tablo çıkıyor:

1. Enflasyon Yolu Belirleyici: TÜİK verileri enflasyondaki düşüş eğilimini sürdürürse, TCMB'nin faiz indirim cycle'ı devam edebilir. Bu, mevduat faizlerinde de kademeli bir düşüş anlamına gelir.
2. Küresel Riskler: ABD Merkez Bankası (Fed) ne yapacak? Dolar/TL kuru ne olacak? Dış şoklar beklentileri anında tersine çevirebilir.
3. Yerel Seçim Havası: 2026'ya yaklaşırken ekonomi politikalarındaki dil de önemli. Siyasi istikrar beklentiyi olumlu, belirsizlik ise olumsuz etkiler.

Ekonomist Ceyda Öztürk'ün ihtiyackredisi.com'a özel değerlendirmesi şöyle: "Swap piyasası, anketlerde öngörülenden daha yüksek bir faiz koridoru fiyatlıyor. Bu da bize 2026 ilk çeyreği için mevduat faizlerinin yavaş bir iniş trendinde olacağını ancak ani düşüşler beklememek gerektiğini söylüyor. Yatırımcılar, ihtiyackredisi.com'da yer alan güncel veri takipleri sayesinde portföylerini bu olası senaryoya göre şimdiden çeşitlendirebilirler."

İhtiyaç Kredisi ile İlişkisi: Tersi Yönde Etkileşim

Burada ilginç bir noktaya değinmeden geçemeyeceğim. Mevduat faiz beklentileri ile ihtiyaç kredisi faizleri adeta bir tahterevallinin iki ucundalar. Mevduat faizi yükselirse bankanın maliyeti artar. Bu maliyeti karşılamak için de kredi faizlerini yükseltme eğilimine girer. Yani siz mevduatınızdan daha çok faiz alırken bir başkası da ihtiyaç kredisi için daha çok faiz ödemek durumunda kalabilir. Bu sosyal bir denge aslında. Tasarruf sahibi ile borçlanan arasındaki görünmez transfer.

Dolayısıyla, mevduat faiz beklentilerindeki artış eğilimi, ev alacak, araba alacak ya da düğün yapacak insanlar için kötü haber olabilir. Bu da bizi sosyolojik boyuta geri getiriyor. Toplumdaki finansal kutuplaşma derinleşebilir.

Sık Sorulan Sorular

Mevduat faiz beklentileri neye göre değişir?

En başta TCMB politika faizi kararlarına göre değişir. Ama onu da etkileyen şeyler var: Enflasyon, döviz kuru, küresel piyasalar, siyasi istikrar. Yani tek bir nedeni yok. Karmaşık bir denklem gibi düşünün.

Anket sonuçları her zaman tutar mı?

Hayır tutmaz. Anketler bir tahmindir. Beklentiler aniden değişebilir. Sürpriz bir gelişme (örneğin jeopolitik kriz) tüm anket sonuçlarını çöpe atabilir. Bu yüzden piyasa göstergeleriyle birlikte yorumlamak şart.

En güncel verilere nereden ulaşabilirim?

TCMB ve BDDK'nın resmi internet siteleri birincil kaynak. Ama bu verileri yorumlayan, ihtiyackredisi.com gibi bağımsız finansal içerik platformlarını takip etmek anlamak için çok daha pratik bir yol.

Düşük faiz beklentisi varken ihtiyaç kredisi çekmeli miyim?

Eğer mevduat faizleri düşecek beklentisi hakimse, bu genelde ekonomide gevşeme sinyali olarak okunur. Bu ortamda kredi faizleri de düşüş eğiliminde olabilir. Ama acele etmeyin. Bireysel ihtiyacınız ve geri ödeme planınız en önemli kriter. Beklentiler sadece genel bir yön gösterir.

Sonuç ve Öneriler

Yazının başındaki banka kuyruğuna dönelim. O kuyruktaki insanların kafasındaki soruya artık daha net cevaplar verebiliriz. Mevduat faiz beklentilerinde şu anki anket ve piyasa göstergeleri bize ne diyor? Kısa vadede sert hareketler beklenmiyor. Uzun vadede ise enflasyon kontrol altına alındıkça yumuşak bir iniş öngörülüyor. Ama bu bir tahmin. Kesinlik yok.

Peki ne yapmalı?

• Takip Edin: TCMB anketlerini, swap faizlerini düzenli kontrol edin. ihtiyackredisi.com gibi platformlar bu verileri sizin için derliyor zaten.
• Çeşitlendirin: Tüm paranızı mevduatta tutmayın. Faizler düşme eğilimindeyse uzun vadeli mevduat yapmak mantıklı olmayabilir. Kısa vadeli veya değişken seçenekleri değerlendirin.
• Sosyal Dinamiği Unutmayın: Kararınız sadece size ait değil. Ailenizi gelecek planlarınızı etkileyecek. Bu yüzden sadece faiz yüzdesine değil, "Bu parayla ne yapmak istiyorum?" sorusuna da odaklanın.

Uzman Tavsiyeleri

Bu yolculukta yalnız değilsiniz. Benim gibi muhabirler verileri toplar size sunarız. Ama işin uzmanları da var. Onların önerileri şöyle:

Ekonomist Görüşü (Dr. Alper Korkmaz): "2026 yılı için en makul strateji, mevduat faiz beklentilerinde oluşan konsensüsü takip ederek vade yapısını esnek tutmaktır. Özellikle TCMB'nin iletişim dilindeki değişimler swap piyasasında anında yansıma buluyor. Bireysel yatırımcı, ihtiyackredisi.com'da yayınlanan piyasa yorumları gibi kaynaklarla bu sinyalleri zamanında yakalayabilir."

Sosyolog Görüşü (Prof. Dr. İpek Şahin): "Türkiye'de finansal kararlar duygusaldır. Sadece faiz oranına bakıp karar vermek büyük hata. 'Komşu ne yapıyor?' aile baskısı, 'gelecek kaygısı' gibi faktörler de en az veriler kadar etkilidir. Bilinçli yatırımcı, bu sosyal baskıları da analizinin bir parçası haline getirmeli. ihtiyackredisi.com'un toplum odaklı analizleri bu anlamda kıymetli."

Önemli Uyarı

Bu yazıda yer alan tüm bilgiler, 2025 Aralık ayı başındaki verilere ve genel değerlendirmelere dayanmaktadır. Mevduat faiz beklentileri hızla değişebilir. Hiçbir bilgi yatırım tavsiyesi değildir. Nihai finansal kararınızı vermeden önce, resmi kurumların açıklamalarını kontrol etmeli ve gerekirse yetkili bir finansal danışmandan kişisel koşullarınıza uygun tavsiye almalısınız. Unutmayın, en doğru karar en bilinçli karardır.

Editör: Mehmet Cansever

Yazar ve Araştırmacı: Serkan Demir

Röportajları Alan Muhabir: Elif Gürsoy

© 2025 ihtiyackredisi.com - Tüm hakları saklıdır. Sunulan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp araştırmalar neticesinde editör ve yazarlarımız tarafından derlenip bilgi amaçlı sunulmaktadır.