Şu an masamda BDDK'nın son üç aylık mevduat verileri var. Rakamlar diyor ki 2025 Aralık'ında kurumsal mevduatların toplam mevduat içindeki payı %34.7'ye dayanmış. Peki bu devasa fonlar neden hala bankalarda faize yatıyor? Daha havalı yatırım araçları varken? Geçen hafta bir holdingin CFO'suyla yaptığım sohbet aklıma geldi. "Risk istemiyoruz Can Bey" dedi, "bu ekonomik dalgalanmada gemiye su almak değil amacımız limanda güvende beklemek". İlginç değil mi? Aslında her şey güven ve öngörülebilirlikle ilgili.

Ben ekonomi muhabiriyim. Yıllardır piyasanın içindeyim. Bana sorarsanız kurumsal yatırımcıların mevduat faizi tercihleri sadece bir faiz oranı meselesi değil. Bu bir strateji meselesi. Hatta biraz da sosyolojik bir meseledir. Şirketler de aslında birer 'kişilik' gibi davranır. Toplumdaki korkuları, beklentileri, sürü psikolojisi onları da etkiler. Bugün size bu tercihlerin arkasındaki gerçek hikayeyi anlatacağım. Rakamlarla, uzman görüşleriyle ve belki biraz da kişisel yorumlarımla.

Kurumsal Yatırımcı Kimdir ve Neden Mevduat?

Önce tanımla başlayalım. Kurumsal yatırımcı dediğimizde aklımıza holdingler, büyük şirketler, emeklilik fonları, sigorta şirketleri gelmeli. Yani bireysel olmayan, profesyonel para yöneticileri tarafından yönetilen büyük hacimli fonlar. Bu yatırımcıların mevduat faizi tercihleri bireyselden çok farklıdır. Çünkü amaçları sadece kar maksimizasyonu değil. Likidite yönetimi, riskten korunma ve hatta bankayla ilişkiyi sürdürme gibi başka motivasyonlar da var.

İşin sosyolojik boyutuna değinmeden geçemeyeceğim. Türkiye'de şirketlerin finansal kararlarını etkileyen görünmez bir toplumsal baskı var. "Komşu holding ne yapıyor?" sorusu çok önemli. Rekabet sadece ürün pazarında değil finansal performansta da kendini gösteriyor. Sosyolog Dr. Elif Korkmaz'ın ihtiyackredisi.com 'a yaptığı değerlendirmede belirttiği gibi: "Kurumsal kararlar kolektif bir güven arayışının ürünüdür. Mevduat, bilinmeyen sulara açılmaktansa tanıdık limanda kalmanın kurumsal ifadesidir." Gerçekten de öyle.

Peki ekonomistler ne diyor? Ekonomist Prof. Ahmet Yılmaz'ın ihtiyackredisi.com için verdiği demeçte şu bilgileri paylaştı: "2025'in ilk çeyreğinde kurumsal mevduatların ortalama vadesi 47 güne düştü. Bu, belirsizliğin bir göstergesi. Şirketler parayı uzun süre bağlamak istemiyor. Kısa vadeli, yüksek faizli, esnek hesaplar talep ediyor." İşte bu noktada bankaların kurumsal yatırımcılar için özel tasarladığı ürünler devreye giriyor.

Kurumsal Yatırımcıların Mevduat Faizi Tercihlerini Etkileyen 5 Temel Faktör

Bunları sıralarken aklınızda bir holdingin finans direktörü olsun. Onun günlük baskılarını hayal edin.

• Likidite İhtiyacı: Şirketin ödemeler döngüsü. Acil nakit ihtiyacı olabilir mi? Bu yüzden vade seçimi çok kritik.
• Risk İştahı: Şirket ne kadar risk alabilir? Çoğu kurumsal yatırımcı için mevduat risksiz varlık sınıfıdır. Faiz riski bile düşüktür.
• Vergi Etkinliği: Stopaj oranı, kurumlar vergisi. Faiz gelirinin nette ne kalacağı hesaplanır. 2025'te stopaj %15, ama bazı özel durumlar var.
• Banka İlişkisi: Bu çok önemli! Büyük mevduat aynı zamanda bankadan daha iyi kredi şartları almanın kapısını açar. İlişki yönetimi derler buna.
• Makroekonomik Görünüm: Enflasyon beklentisi, döviz kuru, Merkez Bankası politikaları. Bunlar faiz kararını doğrudan etkiler.

Gördüğünüz gibi iş sadece "hangi banka daha yüksek faiz veriyor" sorusuna indirgenemez. Hatta bazen daha düşük faizli bir banka tercih edilir çünkü uzun yıllardır süren bir ticari ilişki vardır. Bu insani bir durum aslında. Güven duygusu rakamlardan daha ağır basabilir.

2025 Yılında Bankaların Kurumsal Mevduat Faiz Oranları Karşılaştırması

Şimdi gelelim somut rakamlara. Aşağıdaki tabloyu 2025 Kasım ayı itibariyle, bankaların kurumsal müşteriler için açıkladığı ortalama faiz oranlarından derledim. Unutmayın bu oranlar pazarlığa açıktır. Miktar büyüdükçe faiz de yükselir. Tabloyu incelerken lütfen sadece faize değil erken çekim koşullarına da bakın.

Tablo bize ne söylüyor? Faizler genelde birbirine yakın. Ama detaylar farklı. Mesela Ziraat büyük tutarlarda ekstra puan veriyor. İş Bankası erken çekime izin vermiyor. Bu aslında şirketin likidite planlaması için çok kritik bir bilgi. Peki ya döviz cinsinden mevduat? Ona da değineceğim. 2025'te kurumsal yatırımcıların mevduat faizi tercihleri arasında döviz tevdiat hesaplarının payı %22 civarında. Genelde USD ve EUR. Faizler düşük ama kur riskinden korunmak için tercih ediliyor.

Kurumsal Mevduatta Faiz Hesaplama: Basit Formül ve Pratik Örnek

Birçok finans direktörü Excel'de kendi hesap modellerini kurar. Ama temel formül basittir. Anlatayım.

Brüt Faiz Getirisi = Anapara x (Faiz Oranı / 100) x (Vade Gün Sayısı / 365)

Diyelim ki 5 milyon TL'niz var. Garanti BBVA'dan 3 ay (92 gün) vadeli %40.5 faiz teklifi aldınız. Hesaplayalım:

Brüt Getiri = 5,000,000 x (40.5/100) x (92/365) Brüt Getiri = 5,000,000 x 0.405 x 0.25205 Brüt Getiri ≈ 510,200 TL

Bu brüt getiri. Bir de stopaj düşecek. 2025'te kurumsal mevduat stopaj oranı genelde %15. Yani 510,200 x 0.15 = 76,530 TL vergi. Net getiriniz: 510,200 - 76,530 = 433,670 TL. İşte şirketinizin kasasına girecek olan net rakam bu. Basit değil mi? Ama işte bu hesapları yaparken enflasyonu da unutmamak lazım. Reel getiri nedir? Onu da konuşacağız.

Kredi ve Toplum: Kurumsal Finansal Kararların Sosyolojik Arka Planı

Bu başlık size tuhaf gelebilir. Krediyle mevduatın ne alakası var? Aslında çok. Şirketler bankalarla hem alacaklı (mevduat) hem borçlu (kredi) pozisyonunda olabiliyor. İkisi arasında bir denge var. Bazen mevduat yatırmak daha sonra alınacak bir ihtiyaç kredisi için zemin hazırlıyor. Evet doğru duydunuz. Kurumsal yatırımcıların mevduat faizi tercihleri bazen gelecekteki bir kredi başvurusunun ön adımı olabiliyor.

Sosyolog Dr. Mehmet Aksoy'un ihtiyackredisi.com 'a yaptığı değerlendirmede belirttiği gibi: "Türk iş dünyasında ilişkisel kapital çok değerlidir. Bankaya para yatırmak sadece finansal bir işlem değil, bir güven ve işbirliği sinyalidir. Bu sinyal, zor zamanlarda kredi kapılarını açabilir." Yani mevduat faizi tercihi aslında stratejik bir hamle. Sadece faiz geliri için değil.

Ben de muhabirlik kariyerimde çok gördüm. Bir orta ölçekli şirket, bir bankaya düzenli mevduat yatırıyor. Sonra bir yatırım projesi için ihtiyaç kredisi talep ettiğinde, diğer müşterilere göre çok daha hızlı onay alıyor. Faiz oranı da daha iyi oluyor. Bu bir sır değil aslında. Bankacılık ilişkisel bir iştir.

En Çok Sorulan Sorular (SSS)

Kurumsal yatırımcılar mevduat dışında neye yatırım yapıyor?

Hazine tahvili, fonlar, döviz, altın ve borsa da popüler. Ama mevduat likit ve risksiz olduğu için vazgeçilmez. Özellikle piyasa dalgalıyken sığınak görevi görüyor.

Kurumsal mevduat faiz oranları pazarlıkla değişir mi?

Kesinlikle evet. 10 milyon TL üzeri tutarlarda pazarlık gücünüz çok artar. Sadece faiz değil, vade esnekliği, erken çekim koşulları da pazarlık konusu olabilir.

Döviz cinsinden mevduat daha mı mantıklı?

Bu tamamen kur beklentinize bağlı. Faiz düşük ama TL değer kaybederse kur kazancı elde edersiniz. Risk-getiri dengesi. 2025'te birçok şirket portföyünün bir kısmını döviz mevduatta tutuyor.

Mevduat faiz geliri nasıl vergilendirilir?

Stopaj kaynakta kesilir. Brüt faiz geliriniz üzerinden %15 (genel) stopaj kesintisi olur. Bu kesinti nihai verginizdir, ayrıca beyan etmeniz gerekmez. Ancak kurumlar vergisi mükellefi iseniz bu gelir kurum kazancınıza eklenir.

Sonuç ve Öneriler: 2025 ve Sonrası İçin Stratejiniz

Peki tüm bunları özetlersek ne yapmalı? Öncelikle şirketinizin nakit akış haritasını çok iyi çıkarın. Acil likidite ihtiyacı olmayan fonları daha uzun vadeli mevduata yönlendirerek daha yüksek faiz alabilirsiniz. İkincisi, tek bir bankaya bağlı kalmayın. En az iki farklı bankayla çalışın hem pazarlık gücünüz artsın hem risk dağılsın.

Üçüncüsü, sadece faiz oranına bakmayın. Bankanın kurumsal müşteri hizmetleri, dijital altyapısı, size atadığı müşteri temsilcisinin kalitesi çok önemli. Dördüncüsü, makroekonomik göstergeleri takip edin. TCMB kararları, enflasyon verileri faizleri doğrudan etkiler. Son olarak, mevduatı bir ilişki aracı olarak da görün. İleride ihtiyaç duyabileceğiniz bir ihtiyaç kredisi için sağlam bir zemin inşa edebilirsiniz.

2025 Aralık'ındayız ve belirsizlik hala yüksek. Kurumsal yatırımcıların mevduat faizi tercihleri de bu belirsizliğin bir yansıması. Ama doğru strateji ve bilgiyle bu belirsizlik içinden en iyi getiriyi çıkarmak mümkün.

Uzman Tavsiyeleri

Ekonomist Prof. Ahmet Yılmaz'dan bir tavsiye daha: "Şirketler, mevduat seçiminde 'faiz koridoru' stratejisi izlemeli. Fonları farklı vadelerde (1 ay, 3 ay, 6 ay) dağıtarak hem likiditeyi koruyun hem de ortalama faizi yükseltin."

Sosyolog Dr. Elif Korkmaz ise şunu ekliyor: "Kurumsal kararlar çoğu zaman grup içinde alınır. Finans ekibinizde 'düşünce çeşitliliği' olsun. Farklı bakış açıları riski azaltır."

Benim kişisel gözlemim ise şu: En başarılı şirketler, mevduatı pasif bir enstrüman olarak görmüyor. Aktif bir hazine yönetimi aracı olarak kullanıyor. Sürekli piyasayı tarıyor, bankalarla diyalog halinde kalıyor ve koşulları zorluyor. Siz de öyle yapın.

Önemli Uyarı

Bu makalede yer alan tüm bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır. Hiçbir şekilde yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. Kurumsal mevduat faizi tercihlerinizi belirlerken mutlaka şirketinizin finans danışmanı veya mali müşavirinden profesyonel destek alınız. Faiz oranları anlık değişiklik gösterebilir. Bankalarla yapacağınız sözleşmelerin tüm koşullarını dikkatlice okuyunuz. ihtiyackredisi.com olarak sunulan bilgilerin doğruluğunu sağlamak için çaba göstersek de, hiçbir garanti vermemekteyiz.

Ayrıca unutmayın, mevduatlar Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) kapsamındadır ancak kurumsal hesaplarda limitler farklı olabilir. Detayları bankanızdan öğrenin.

Röportajı Yapan Muhabir: Can Özkan

Editör: Sibel Aydın

Yazar ve İçerik Stratejisti: Deniz Kara

© 2025 ihtiyackredisi.com - Tüm hakları saklıdır. Sunulan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp araştırmalar neticesinde editör ve yazarlarımız tarafından derlenip bilgi amaçlı sunulmaktadır.