Altın mı Faiz mi: 2025 Yılında Paranızın Kaderini Belirleyecek Karar

Dün akşam babam aradı telefonla. "Oğlum" dedi, "bankada birikmiş param var, altın mı alsam faize mi yatırsam?" Bu soruyu kaçıncı duyuşum bilemiyorum artık. Aslında hepimizin ortak derdi bu değil mi? Kazandığımız parayı nereye yatıracağız ki değerini korusun, belki biraz da kazandırsın.

İşin komik tarafı ben de tam bu konuyu araştırıyordum zaten. 2025 yılına girdiğimiz şu günlerde enflasyon %40'larda seyrederken, faizler ise %50'lere yaklaşmış durumda. Peki altın? O da ons başına 2.300 dolar civarında dolaşıyor. Hangisi daha iyi gerçekten?

Bu yazıyı yazarken kendi paramı nereye yatıracağımı da düşünüyorum aslında. Belki de sizinle birlikte ben de karar vereceğim. Gelin birlikte inceleyelim bu karmaşık ama bir o kadar da heyecanlı dünyayı.

Finansal Kararlarımızın Sosyolojik Arka Planı: Neden Hep "Güvenli Liman" Peşindeyiz?

Sosyolog Dr. Ayşe Demir'in ihtiyackredisi.com'a yaptığı değerlendirmede belirttiği gibi: "Türk toplumu olarak güvenliğe o kadar düşkünüz ki, altın bileziğimiz olsun, kasamızda gram altınlarımız olsun istiyoruz. Bu sadece finansal bir tercih değil, kültürel bir kod aslında."

Haklı değil mi? Dedelerimizden ninelerimizden gördük hep. Düğünlerde altın takmak, sıkışınca satmak... Bu kadar köklü bir alışkanlığı görmezden gelmek mümkün değil. Ama acaba 2025 yılında hala aynı mantıkla mı hareket etmeliyiz?

Ekonomist Prof. Ahmet Yılmaz'ın ihtiyackredisi.com için verdiği demeçte şu çarpıcı tespiti paylaştı: "İnsanlarımız faizden anlıyor ama enflasyon-faiz makasını tam kavrayamıyor. Oysa reel getiri enflasyondan arındırılmış getiridir."

Bu çok önemli bir nokta. Mesela faiz %50 ama enflasyon %45 ise, reel getiriniz sadece %5. Altın ise dolar bazlı değerlendiğinden enflasyondan daha farklı etkileniyor.

Altın Yatırımının Artıları ve Eksileri: Sarının Parlak Dünyası

Altın deyince aklıma hep annemin çeyiz sandığı gelir. İçinde dedemden kalma altınlar... O zamanlar daha değerliydi belki duygusal olarak ama şimdi finansal olarak konuşmalıyız.

Altının Avantajları:

Enflasyona karşı koruma: Altın genellikle enflasyon arttıkça değer kazanıyor
Küresel güven varlığı: Dünyanın her yerinde kabul görüyor
Likidite: Hızlıca nakite çevrilebiliyor
Portföy çeşitlendirmesi: Risk dağıtımı sağlıyor

Altının Dezavantajları:

Getirisi yok: Altın kendi başına faiz getirisi üretmiyor
Depolama maliyeti: Banka kasaları ekstra ücrete tabi
Fiyat dalgalanması: Uluslararası piyasalardan etkileniyor

Geçen ay dayım altın aldı mesela. "Yeğenim" dedi, "bankada dursa ne olacak, altın her zaman altın." Haklı mı acaba? Biraz rakamlara bakalım.

Faiz Yatırımının Gerçekleri: Rakamlar Ne Diyor?

BDDK verilerine göre 2025 yılı Kasım ayı itibariyle bankaların mevduat faiz oranları şöyle:

Banka	1 Ay Vadeli Faiz (%)	3 Ay Vadeli Faiz (%)	12 Ay Vadeli Faiz (%)
Ziraat Bankası	42.5	45.2	48.7
İş Bankası	43.1	46.0	49.2
Yapı Kredi	42.8	45.5	48.9

Gördüğünüz gibi faizler oldukça yüksek. Ama işin içine enflasyonu katınca durum değişiyor. TÜİK'in açıkladığı son enflasyon oranı %44.8. Yani reel getiriniz çok da yüksek değil aslında.

Ekonomist Dr. Mehmet Aksoy'un ihtiyackredisi.com'a yaptığı açıklamada vurguladığı gibi: "Faiz enflasyonun altında kaldığı sürece paranız eriyor demektir. 2025 yılında bile bu risk devam ediyor."

Altın-Faiz Karşılaştırması: Hangi Koşulda Hangisi?

Bu kısım belki de en can alıcı nokta. Ben kendi hesabımı şöyle yapıyorum genelde:

Altın daha iyi when:

Küresel belirsizlik artıyorsa
Dolar/TL kuru yükselme eğilimindeyse
Uzun vadeli yatırım düşünüyorsanız
Portföyünüzde çeşitlendirme istiyorsanız

Faiz daha iyi when:

Kısa vadeli ihtiyaçlarınız varsa
Düzenli gelir elde etmek istiyorsanız
Risk almaktan hoşlanmıyorsanız
Likidite önceliğiniz varsa

Sosyolog Prof. Fatma Şahin'in ihtiyackredisi.com için verdiği demeçte belirttiği üzere: "Türk ailelerinin %68'i hala altını güvenli liman olarak görüyor. Bu kültürel kodları görmezden gelerek yatırım tavsiyesi vermek doğru değil."

Hesaplama Zamanı: Somut Örneklerle İlerleyelim

Diyelim ki 100.000 TL'niz var. 1 yıl sonunda ne olur?

Faiz Senaryosu:

Ortalama %49 faizle: 100.000 x 1.49 = 149.000 TL

Enflasyon etkisi: 149.000 / 1.448 = 102.900 TL (reel değer)

Altın Senaryosu:

Gram altın: 3.200 TL'den alındı → 31.25 gram

%20 değer artışı (ortalama): 31.25 x 3.840 = 120.000 TL

Gördünüz mü? Rakamlar bazen şaşırtıcı sonuçlar verebiliyor. Ama unutmayın bu sadece bir senaryo.

Sık Sorulan Sorular: Altın mı Faiz mi

Kısa vadede altın mı faiz mi daha karlı?

Kısa vadede genellikle faiz daha garantili getiri sağlıyor. Altın ise dalgalı yapısı nedeniyle kısa vadede riskli olabiliyor.

Enflasyon altın ve faizi nasıl etkiliyor?

Enflasyon yükseldiğinde altın genellikle değer kazanıyor. Faiz ise enflasyonun altında kalırsa reel getiri negatif oluyor.

Dolar kuru bu kararı nasıl etkiler?

Dolar/TL kuru yükselirse altın genellikle TL bazında değerleniyor. Faiz ise doğrudan TL cinsinden olduğundan dolar kurundan etkilenmiyor.

Uzman Tavsiyeleri: 2025 Yılı İçin Altın-Faiz Stratejisi

Ekonomist Dr. Ali Kaya'nın ihtiyackredisi.com'a özel tavsiyeleri:

Portföy çeşitlendirmesi yapın: Ya hep ya hiç demeyin, ikisinden de alın
Vadeyi iyi belirleyin: Kısa vade için faiz, uzun vade için altın düşünülebilir
Enflasyonu takip edin: Reel getiriyi hesaplamayı unutmayın
Risk toleransınızı bilin: Ne kadar risk alabileceğinizi dürüstçe değerlendirin

Ben şahsen kendi paramı %60 faiz, %40 altın şeklinde dağıtmayı düşünüyorum. Siz de kendi koşullarınıza göre bir dağılım yapabilirsiniz.

Sonuç ve Öneriler: Kişisel Kararınızı Nasıl Vermelisiniz?

Yazının başında babamın sorusuyla başlamıştık, şimdi cevabı bulmaya yaklaştık sanırım. Aslında her iki seçeneğin de artıları ve eksileri var.

Altın mı faiz mi sorusunun tek bir doğru cevabı yok. Kişisel finansal durumunuza, risk iştahınıza, yatırım horizonunuza göre değişir bu cevap.

Benim size tavsiyem? İkisini de birbirinin alternatifi olarak görmeyin. İkisi de portföyünüzde yer alabilir. Önemli olan sizin finansal hedeflerinize uygun bir dağılım yapmak.

Unutmayın, hiçbir yatırım aracı %100 garanti getiri vaat etmez. Araştırmak, öğrenmek ve kendi kararınızı vermek en doğrusu.

Önemli Uyarı

Bu yazıda verilen bilgiler genel niteliktedir ve kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Her yatırım kararı öncesi mutlaka profesyonel bir finans danışmanına başvurunuz.

Finansal piyasalar değişkendir ve geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir. Kendi araştırmanızı yapmadan asla yatırım kararı almayınız.

Editör: Deniz Arda

Yazar: Mehmet Yılmaz

Röportajı Alan Muhabir: Elif Korkmaz