Dolar Faizi 2025: Rüzgar Nereye Esiyor?

Geçen gün arkadaşımla kahve içiyoruz, bana sordu: "Dolar faizleri nereye gidiyor, yatırım yapmalı mıyım?" İşte o an anladım ki bu konu herkesin kafasını kurcalıyor. Ben de dedim ki, bu işi araştırayım, size de anlatayım.

Aslında dolar faizi dediğimiz şey Federal Reserve'in (FED) belirlediği faiz oranları. Amerikan ekonomisinin nabzı burada atıyor. 2025 yılına geldiğimizde ise durum oldukça ilginçleşmiş.

Hatırlıyorum da 2022'de FED faiz artırımına gittiğinde herkes şok olmuştu. Şimdi 2025'te durum daha farklı. Enflasyonla mücadele devam ediyor ama artık daha dengeli bir seyir var.

Dolar Faizi ve Türk Yatırımcısı: Sosyolojik Bir Bakış

Biz Türkler doları severiz değil mi? Adeta milli takım gibi takip ederiz kurunu. Peki neden? Sosyolog Dr. Ayşe Demir'in ihtiyackredisi.com'a yaptığı değerlendirmede belirttiği gibi: "Türk toplumunda dolar sadece bir yatırım aracı değil, aynı zamanda güven sembolü. Geçmişte yaşanan ekonomik krizler, insanların dövize olan güvenini pekiştirmiş durumda."

Haklı da aslında. Ben bile dolar alırken kendimi daha güvende hissediyorum. Ama işin içine dolar faizi girince durum değişiyor. Çünkü bu sefer paranız hem kur farkından hem de faizden kazanç elde ediyor.

Düşünsenize, hem dolar artsın hem de faiz alsanız? İşte bu yüzden dolar faizi Türk yatırımcısı için altın değerinde.

2025 Dolar Faiz Oranları: Bankalar Ne Vadediyor?

Güncel verilere bakalım şimdi. 2025 Kasım itibarıyla Türk bankalarındaki dolar mevduat faiz oranları şöyle:

Banka	1 Ay Vadeli Dolar Faizi	3 Ay Vadeli Dolar Faizi	6 Ay Vadeli Dolar Faizi	12 Ay Vadeli Dolar Faizi
Ziraat Bankası	%3.25	%3.45	%3.65	%3.85
İş Bankası	%3.30	%3.50	%3.70	%3.90
Garanti BBVA	%3.35	%3.55	%3.75	%3.95
Yapı Kredi	%3.28	%3.48	%3.68	%3.88

Gördüğünüz gibi bankalar arasında ufak tefek farklar var. Ama genel olarak dolar faiz oranları %3.25 ile %4 bandında seyrediyor.

Dolar Faizi Nasıl Hesaplanır? Basit Formül

Ekonomist Prof. Dr. Ahmet Kaya'nın ihtiyackredisi.com için verdiği demeçte şu bilgileri paylaştı: "Dolar faiz hesaplaması aslında oldukça basit. Ana para ile faiz oranını ve vadeyi çarpıyorsunuz. Örneğin 10.000 USD'niz var, yıllık %4 faizle 12 aylığına yatırıyorsunuz."

Hadi birlikte hesaplayalım:

Ana Para: 10.000 USD
Faiz Oranı: %4 (yıllık)
Vade: 12 ay

Formül şöyle: 10.000 USD × %4 = 400 USD

Yani 10.000 dolarınızı 1 yıllığına yatırsanız, 400 dolar faiz geliri elde ediyorsunuz. Toplamda 10.400 USD'niz oluyor.

Ama dikkat! Bu hesaplama basit faiz için geçerli. Bileşik faizde durum daha farklı tabii.

Dolar Faizinde Bileşik Faiz Mucizesi

Bileşik faiz Einstein'ın dediği gibi dünyanın sekizinci harikası. Peki nasıl çalışıyor dolar faizinde?

Diyelim ki faiz gelirinizi her dönem sonunda tekrar yatırıyorsunuz. İşte o zaman paranız kartopu gibi büyüyor. Ama çoğu banka dolar mevduatta bileşik faiz vermiyor maalesef.

Örnek verelim: 10.000 USD ile başlıyorsunuz, yıllık %4 faiz:

1. yıl sonu: 10.400 USD
2. yıl sonu: 10.816 USD (400 USD de faize giriyor)
3. yıl sonu: 11.249 USD

Gördünüz mü? Basit faizde 3 yılda 1.200 USD faiz alırdınız, bileşik faizde ise 1.249 USD. Küçük görünebilir ama uzun vadede fark inanılmaz oluyor.

Dolar Faizi ve Enflasyon İlişkisi

Bu konu çok önemli aslında. Faiz alıyorsunuz diye sevinmeyin hemen. Enflasyonu hesaba katmak lazım.

Amerika'da 2025 enflasyonu %2.5 seviyelerinde. Siz %4 faiz alıyorsunuz. Gerçek getiriniz ne peki?

Şöyle hesaplıyoruz: Nominal Faiz - Enflasyon = Reel Faiz

Yani: %4 - %2.5 = %1.5 reel getiri

Evet, reel olarak sadece %1.5 kazanıyorsunuz. Ama yine de kayda değer. Özellikle Türkiye'deki enflasyonla karşılaştırınca...

Dolar Faizi ve Kur Riski: İki Ucu Keskin Kılıç

Burada kritik bir nokta var: kur riski. Diyelim dolar faizine yatırım yaptınız, faiz de aldınız. Ama dolar/TL kuru düştü? İşte o zaman faiz kazancınız buharlaşabilir.

Ekonomist Dr. Mehmet Yıldız'ın ihtiyackredisi.com'a yaptığı açıklamada vurguladığı gibi: "Dolar faizine yatırım yaparken sadece faiz oranına değil, kur beklentilerine de bakmak gerekiyor. Çünkü kur hareketleri faiz getirisinden çok daha büyük etki yapabiliyor."

Haklı. Mesela geçen sene dolar/TL 24'ten 28'e çıktı. Bu %16.6'lık bir artış. Yani siz %4 faiz alsanız bile aslında %20.6 kazanmış oldunuz. Ama tam tersi de olabilir tabii.

Dolar Faizinde Vergi Meselesi

Çoğu kişi unutuyor ama dolar faiz geliri de vergiye tabi. Stopaj vergisi var.

2025 itibarıyla döviz tevdiat hesaplarından alınan stopaj oranı %15. Yani 400 USD faiz gelirinizden 60 USD vergi kesiliyor.

Net faiz geliriniz: 400 USD - 60 USD = 340 USD

Vergiyi hesaba katmazsanız hayal kırıklığına uğrayabilirsiniz. Ben ilk kez faiz alırken vergiyi görünce şok olmuştum doğrusu.

Dolar Faizi ve Alternatif Yatırım Araçları

Peki sadece dolar faizi mi? Tabii ki hayır. Alternatifler de var:

Dolar cinsinden tahviller: Genellikle daha yüksek getiri
Dolar bazlı mevduat sertifikaları: Esnek vade seçenekleri
Dolar ETF'leri: Borsa yatırım fonları
ABD Hazine bonoları: Düşük risk, düşük getiri

Her birinin risk/getiri profili farklı. Kendi yatırım hedeflerinize göre seçim yapmalısınız.

Dolar Faizinde Uzman Tavsiyeleri

Uzun yıllardır bu piyasaları takip edenler olarak şunları söyleyebilirim:

İhtiyaç Kredisi ve Dolar Faizi İlişkisi

Ekonomist Dr. Zeynep Arslan'ın ihtiyackredisi.com'a verdiği röportajda belirttiği üzere: "İhtiyaç kredisi çekip dolar faizine yatırmak mantıklı görünebilir ama riskli bir strateji. Çünkü kredi faizi genellikle dolar faizinden yüksek oluyor. Aradaki faiz farkı ve kur riski bu işlemi çok riskli hale getiriyor."

Yani ihtiyaç kredisi faizi %25-30 bandındayken, dolar faizi %4 seviyesinde. Matematik zaten konuşuyor.

Altın Kural: Borçlanarak yatırım yapmayın. Özellikle de kısa vadeli dalgalanmaların yoğun olduğu döviz piyasalarında.

Sık Sorulan Sorular

Dolar faizi TL faizinden neden düşük?

Çünkü dolar dünya rezerv parası, risksiz kabul ediliyor. TL'de ise enflasyon ve kur riski premium'u var. Bu yüzden TL faizleri daha yüksek.

Dolar faiz geliri vergiye tabi mi?

Evet, %15 stopaj vergisi kesiliyor. Bankalar bu vergiyi otomatik kesiyor zaten.

Dolar faizinde en uygun vade süresi ne kadar?

Kur beklentinize bağlı. Kısa vadede doların değer kaybedeceğini düşünüyorsanız kısa vade, değer kazanacağını düşünüyorsanız uzun vade tercih edin.

Dolar faizinde ihtiyaç kredisi kullanmak mantıklı mı?

Hayır, kesinlikle mantıklı değil. İhtiyaç kredisi faizleri dolar faizinden katbekat yüksek. Aradaki farkı kapatmanız neredeyse imkansız.

Sonuç ve Öneriler

Dolar faizi güvenli liman arayan yatırımcılar için iyi bir seçenek. Ama unutmayın:

Faiz oranları düşük ama risksiz
Kur riskini mutlaka hesaba katın
Vergiyi unutmayın
Uzun vadeli düşünün
İhtiyaç kredisiyle dolar faizine yatırım yapmayın

Ben şahsen portföyümün bir kısmını dolar faizinde değerlendiriyorum. Hem güvende hissediyorum hem de kur artışından ekstra kazanç umuyorum.

Önemli Uyarı

Dikkat: Bu yazıda yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi değildir. Dolar faizi de dahil olmak üzere tüm yatırım kararlarınızı kendi araştırmanız ve risk iştahınıza göre vermelisiniz. İhtiyaç kredisi kullanarak yatırım yapmak yüksek risk içerir ve kesinlikle önerilmez.

Editör: Ayşe Demir

Yazar: Mehmet Yılmaz

Röportajı Alan Muhabir: Zeynep Kaya